Dividendový dashboard — Kvalitné tituly blízko 52-týždňového minima
Dátum: 2. október 2026 · Zdroj: StockAnalysis.com, GuruFocus, Finance Charts · Pre vzdelávacie účely, nie investičné odporúčanie
Kritériá screeningu
💰Dividend yield > 3%
📊Payout ratio < 80%
📈Dividend growth > 10% / rok (5r)
💎Profit margin > 5%
🏆ROIC > 10%
⚖️Net Debt / FCF < 4x
📉Do 15 % nad 52w low
🚫Žiadny padajúci nôž
⭐ Tier 1 — Spĺňa všetky kritériá
$158.77
52w low $156.16+1.7 % nad low52w high $239.48
✓ Yield 3.65 %
✓ Payout 79.4 %
✓ Div growth 13.2 %
✓ ROIC 17.7 %
✓ Marža solid
✓ 1.7 % nad 52w low
✓ Konsolidácia (nie knife)
Investičná téza
Hershey je klasický wide-moat consumer staples compounder, ktorý sa predáva 34 % pod 52w maximom pre dočasné problémy s cenami kakaa. Pri nákladoch kakaa, ktoré sa začínajú normalizovať, by sa marže mali vrátiť. ROIC 17.7 % a ROE 32.8 % svedčia o excelentnej kvalite biznisu. Konsenzus cieľ $205 (+29 % upside). Riziko: pokračujúci tlak na marže a GLP-1 odhady.
🔵 Tier 2 — Takmer všetky kritériá, menší nedostatok
$57.76
52w low $51.20+12.8 % nad low52w high $66.65
✓ Yield 3.46 %
✓ Payout 76.2 %
✓ Div growth 10.2 %
✗ ROIC 7.9 % (pod 10 %)
✓ 12.8 % nad low
✓ Stabilizácia
Investičná téza
Globálny líder v snackoch (Oreo, Cadbury, Milka). Rastúca dividenda 10.2 % p.a. za posledných 5 rokov. ROIC 7.9 % je mierne pod cieľom – súvisí s historickými akvizíciami a goodwillom. Výhoda: silná FCF, geografická diverzifikácia, nižší tlak zo strany GLP-1 než u čistej čokolády. Konsenzus +20 % upside.
🟡 Tier 3 — Kvalitné, ale nespĺňajú 10 % dividend growth
$231.83
52w low $229.61+1.0 % nad low52w high $341.75
✓ Yield 3.33 %
✓ Payout 62.7 %
✗ Div growth 7.8 % (pod 10 %)
✓ ROIC 17.8 %
✓ 1.0 % nad low
✓ Aristokrat, kvalita
Investičná téza
Dividend Aristocrat so 50 ročnou sériou rastu, prakticky NA 4-ročnom minime. ROIC 17.8 % a 95 % franchise model (nízka kapitálová náročnosť). Dividend growth 7.8 % je pod cieľom, ale konzistentný. Katalyzátor: $8.5B NEXT investícia do 2036, AI pricing, kuracie menu. Konsenzus +29 % upside do $299.80.
$125.60
52w low $125.53+0.1 % nad low52w high $171.48
✓ Yield 4.71 %
✓ Payout 77.6 %
✗ Div growth 7.2 % (pod 10 %)
✓ Priamo na 52w low
⚠ Earnings 8.10. — pozor
Investičná téza
Dividend King (54 rokov) obchoduje priamo na 52w minime pri yielde 4.71 %. JPMorgan nedávno downgradoval kvôli stalled turnaround v Severnej Amerike. Earnings 8.10.2026 budú kľúčové. Dividend growth 7.2 % je pod cieľom, ale yield je atraktívny. Rizikový-reward profil zaujímavý PO earnings.
$83.47
52w low $81.69+2.2 % nad low52w high $100.84
✓ Yield 3.64 %
✓ Payout ~72 %
✗ Div growth ~3 % (utility)
✓ 2.2 % nad low
✓ Defenzívne
Investičná téza
Dividend Aristocrat (25r) a kľúčový beneficient AI data center boom-u — oznámil partnerstvo s Google na nukleárne upgrady a OpenAI kontrakty. Rast dividendy je typický pre utility (~3 %), takže nespĺňa kritérium 10 %. Pre defenzívnu časť portfólia a yield 3.64 % blízko low atraktívne.
⚠ Upozornenie – falling knife check: Nike (NKE) obchoduje priamo na 52w low pri yielde 4.67 %, ale after-hours strata −8.71 % po zverejnení výsledkov Q1 FY27 (projektované HSD poklesy, prepúšťanie, slabosť v Číne −26 %) ho zaraďuje do kategórie falling knife — zámerne vylúčené. Taktiež vylúčené: UPS (payout 93 %, nad limit), CLX (payout 93 %), SBUX (payout 142 %), PFE (ROIC 2.83 %, div growth 2.5 %), KHC (dividend cut history).