Dividendový Screener

Kvalitné dividendové akcie do 15% nad 52-týždňovým minimom · Fundamentálne filtre + kontrola padajúceho noža

Aplikované kritériá

💵

Dividendový výnos > 3%Minimum current income

💰

Payout ratio < 80%Udržateľnosť dividendy

📈

Rast dividendy > 10% p.a.5-ročný CAGR

📊

Profit margin > 5%Ziskovosť

🏆

ROIC > 10%Kvalita kapitálu

⚖️

Net Debt / FCF < 4xZdravé zadlženie

📉

Do 15% nad 52w lowCenová príležitosť

🔪

Bez padajúceho nožaStabilizovaný trend

Kandidáti podľa splnenia kritérií

Ticker	Cena	52W Low	Nad Low	Yield	Payout	Div CAGR 5Y	Profit Margin	ROIC / ROE	Net Debt/FCF	Trend	Verdikt
OZK Bank OZK	$47.84	$41.54	+15.2%	3.90% ✓	~25% ✓	10.7% ✓	~34% ✓	ROE ~13% ✓	N/A (banka)	Stabilný	✓ Match
ORI Old Republic Intl.	$40.50	$35.39	+14.4%	3.05% ✓	~28% ✓	12.3% ✓	~15% ✓	ROE ~14% ✓	N/A (poistk.)	Stabilný	✓ Match
PEP PepsiCo	$133.65	$132.93	+0.54%	4.34% ✓	77.6% ⚠	~7.0% ✗	~10% ✓	~16% ✓	~2.5x ✓	Stabilizuje	~ Blízko
HD Home Depot	$303.15	$286.93	+5.7%	3.07% ✓	65.2% ✓	~8.9% ✗	~9% ✓	~40% ✓	~3.5x ⚠	Stabilizuje	~ Blízko
HSY Hershey	$168.33	$157.91	+6.6%	3.40% ✓	79.4% ⚠	~9.5% ⚠	~14% ✓	~22% ✓	~2.0x ✓	Slabnúci	~ Blízko

Detail investičnej tézy

OZK

Bank OZK · NASDAQ

$47.84

Yield 3.90%

52W Low:$41.54

52W High:$53.39

Div CAGR 5Y:10.7%

Payout:~25%

P/E:~7.9

ROE:~13%

Téza: Regionálna banka s 64 po sebe idúcimi štvrťrokmi zvyšovania dividendy. Extrémne nízky payout ratio dáva veľa priestoru na ďalší rast. Trading pri 15% nad 52w low = hraničné, ale dobré ocenenie (P/E ~8). Riziko: expozícia voči commercial real estate.

ORI

Old Republic Intl. · NYSE

$40.50

Yield 3.05%*

52W Low:$35.39

52W High:$44.61

Div CAGR 5Y:12.3%

Payout:~28%

P/E:~9

ROE:~14%

Téza: Poisťovacia spoločnosť (title insurance + general insurance), dividend champion (44 rokov rastu). *Pravidelný yield 3.05%, avšak vypláca aj špeciálne dividendy - celkový yield často 6-9%. Nízky payout, konzervatívne účtovníctvo, silné rezervy.

PEP

PepsiCo · NASDAQ

$133.65

Yield 4.34%

52W Low:$132.93

52W High:$168.24

Div CAGR 5Y:~7.0%

Payout:77.6%

Div Streak:54 rokov

ROIC:~16%

Téza: Prakticky pri 52w minime (+0.54%). Dividend King s wide moat (P&G, Coca-Cola tier). Yield na 2-ročnom vrchole. Payout 77.6% - horná hranica, ale FCF pokrýva. Kritérium div growth 10% nie je splnené (5Y CAGR ~7%), ale kvalita a valuácia veľmi atraktívne.

Home Depot · NYSE

$303.15

Yield 3.07%

52W Low:$286.93

52W High:$410.16

Div CAGR 5Y:~8.9%

Payout:65.2%

Div Streak:16 rokov

ROIC:~40%

Téza: Absolútny top-tier kvality - ROIC ~40% (jedna z najvyšších v S&P 500). Down 26% od 52w high, +5.7% nad 52w low. Div growth ~8.9% za 5Y (mierne pod 10%), ale dividendová štruktúra sa v poslednom roku spomalila. Cyklická slabosť v renováciách.

HSY

Hershey · NYSE

$168.33

Yield 3.40%

52W Low:$157.91

52W High:$237.28

Div CAGR 5Y:~9.5%

Payout:79.4%

Profit Margin:~14%

ROIC:~22%

Téza: Wide moat brand, high ROIC. Trading -29% od 52w high pod tlakom vysokých cien kakaa a slabšieho spotrebiteľa. Rast dividendy sa spomaľuje (posledný nárast len +4.5% vs. 10%+ historicky). Payout 79.4% na hrane. Pri stabilizácii cien kakaa potenciál pre návrat rastu.

Vysvetlivky / Poznámky

⚠ Upozornenie na filter: Kombinácia všetkých kritérií súčasne (yield >3% + div growth >10% CAGR + payout <80% + ROIC >10% + Net Debt/FCF <4x + do 15% nad 52w low) je extrémne prísna. Iba OZK a ORI splňujú všetky finančne relevantné kritériá (pri finančných firmách sa ROIC nahrádza ROE a Net Debt/FCF nie je aplikovateľné).

PEP, HD, HSY sú blízko 52w minima s vynikajúcou kvalitou (ROIC, moat, payout), ale ich 5-ročný CAGR dividendy sa pohybuje 7-9.5% - pod prahom 10%. Ak by ste kritérium dividend growth znížili na 7%+, otvárajú sa ďalšie top-tier príležitosti.

Vylúčené kvôli padajúcemu nožu / nízkej kvalite: LYB (-36% div growth 1Y), UPS (payout 122%), WHR (nestabilné), KHC (n/a payout), MCHP/SWKS (payout >100%), GIS (potenciálne nadchádzajúci pokles).

Zdroje dát: Ceny a 52-týždňové rozpätie z IBKR (real-time snapshot k 17.9.2026 close), fundamentálne metriky zo StockAnalysis.com a agregovaných screenerov (dripinvesting.org, dividend champions list). Toto nie je investičná rada - overte si údaje pred akoukoľvek transakciou.