Dividend Deep-Value Dashboard

Kvalitné dividendové akcie do 15 % nad 52-týždňovým minimom, bez efektu padajúceho noža

Spĺňa všetky kritériá Spĺňa väčšinu (1 kritérium blízko / mierne mimo) Zmiešaný obraz — potrebné overenie Vylúčené (padajúci nôž alebo zlyhané kritérium)

Stav ku dňu:
21. augusta 2026

Kritériá screeningu

Umiestnenie cenyCena ≤ 15 % nad 52-tý. minimom

Dividendový výnos> 2 %

Payout ratio< 80 %

Rast dividendy (5r CAGR)> 10 % ročne

Zisková marža> 5 %

ROIC> 10 %

Net Debt / FCF< 4×

Technický obrazBez efektu padajúceho noža (stabilizácia, podpora)

Hlavný pick — spĺňa všetky kritériá

LOW

Lowe's Companies, Inc. · NYSE · Home Improvement Retail

✓ Spĺňa všetky kritériá screeningu

52w low $206 +15 % pásmo 52w high $293

Cena ~$217 · len 5,5 % nad 52-tý. minimom

Div. výnos

2,30 %

Ann. $5,00 / akcia

Payout

42 %

konzervatívne

5r Div CAGR

15,3 %

54 rokov rastu

Zisková marža

~8,5 %

stabilná

ROIC

~30 %+

exceptional

Net Debt / FCF

~3,9×

tesne pod limitom

Investičná téza: Lowe's je v cyklickom dne trhu home improvement po dvoch rokoch stagnácie rezidenčného segmentu. Cena sa stabilizovala pri $206–225 (silná podpora testovaná viackrát), Q2 EPS prekonal odhady, guidance zvýšený. Nižšie sadzby v H2 2026 by mali oživiť refinancovania a s tým aj remodel projekty. Nie je to padajúci nôž — technická štruktúra ukazuje base-forming, nie downtrend.

Ďalšie kandidáti (spĺňajú väčšinu kritérií)

Tieto akcie sú blízko splnenia — jedno kritérium tesne mimo. Vyžadujú si vlastné posúdenie, či akceptovať kompromis.

MCD

McDonald's Corporation

$269,13low $260,96 · +3,1 %

Pásmo od low: +3,1 %

Yield: 2,75 %

Payout: ~57 %

5r Div CAGR: 7,8 %

Marža: ~32 %

ROIC: ~18 %

ND/FCF: ~4,2×

Bez pádu (stabil.)

Kompromis: Rast dividendy iba 7,8 % (pod 10 % limit), no 49 rokov rastu bez prerušenia a nový režim zrýchľovania po vyhlásení Dividend King (50r) v roku 2026 môže pritiahnuť index-fund flow.

Home Depot, Inc.

$334,28low $289,10 · +15,6 %

Pásmo od low: +15,6 %

Yield: 2,79 %

Payout: ~55 %

5r Div CAGR: ~11 %

Marža: ~10 %

ROIC: ~30 %

ND/FCF: ~3,8×

Bez pádu (stabil.)

Kompromis: Tesne nad hranicou 15 % (15,6 %). Sesterská pozícia k Lowe's — rovnaká cyklická téza, kvalitnejšie ROIC, ale menej priestoru na re-rating od dna.

CTAS

Cintas Corporation

~$180po ~20 % drawdowne · +6 % od low

Pásmo od low: +6 %

Yield: 1,1 %

Payout: 38 %

5r Div CAGR: ~20 %

Marža: ~16 %

ROIC: ~20 %+

ND/FCF: ~1,5×

Bez pádu (stabil.)

Kompromis: Nesplní minimálny výnos 2 % (1,1 %), no všetky ostatné parametre na špičkovej úrovni. „Aristokrat kvality" — vhodné pre investorov, ktorí uprednostňujú rast dividendy pred aktuálnym výnosom.

TROW

T. Rowe Price Group

~$112low $85,22 · +31 %

Pásmo od low: +31 %

Yield: 4,58 %

Payout: ~55 %

5r Div CAGR: ~11 %

Marža: ~28 %

ROIC: ~20 %

ND/FCF: net cash

Bez pádu (recovery)

Kompromis: Už mimo 15 % pásma od minima (+31 %), ale zvyšné parametre veľmi silné — net cash pozícia, kvalitný asset manager. Ak by cena spadla späť k $95–100, stáva sa top pickom.

Vylúčené (nespĺňajú kritériá alebo padajúci nôž)

Ticker	Spoločnosť	Cena / od low	Dôvod vylúčenia
NKE	Nike Inc.	$39,47 / +0,1 %	Padajúci nôž –50 % od maxima, klesajúce Digital a China revenue; stressed payout 104 %; JPM target = spot cena.
UNH	UnitedHealth Group	$289 / +23 %	Padajúci nôž + > 15 % Operating income –41 %, marže z 8,1 % na 4,2 %, prvý pokles revenue v histórii.
TSCO	Tractor Supply	$29,50 / +0,4 %	Padajúci nôž –39 % za rok, žiadne známky stabilizácie napriek fundamentálnej hodnote.
CTSH	Cognizant Technology	$58,86 / 0 %	Padajúci nôž –32 % od high, downgrady od TD Cowen a BMO, GenAI tlak na IT services.
CMCSA	Comcast Corporation	$26,20 / na 52w low	Slabý rast div. 5r Div CAGR len ~7,5 % (limit > 10 %); yield 5 % je atraktívny, ale nespĺňa kritérium rastu.
PEP	PepsiCo, Inc.	~$140 / +9 %	Slabý rast div. 5r Div CAGR ~7 % (nespĺňa > 10 %). Inak silná kvalita a nachádza sa v pásme +15 %.
GIS	General Mills	Na 52w low	Payout 76 % + slabý rast Payout takmer na limite, 5r rast dividendy pod 5 %. Yield 6,3 % je varovanie.
MA	Mastercard	Blízko low	Nízky výnos Yield len ~0,7 % (limit > 2 %). Kvalita je excellentná, ale nie je to dividendová hra.

Zhrnutie a odporúčanie

Voľba, ktorá spĺňa všetky kritériá screeningu (dividendový výnos > 2 %, payout < 80 %, 5-ročný rast dividendy > 10 %, marža > 5 %, ROIC > 10 %, ND/FCF < 4×, do 15 % nad 52-týždňovým minimom, bez efektu padajúceho noža) je v aktuálnom prostredí extrémne úzka. V rámci S&P 500 vyhovuje predovšetkým Lowe's (LOW) — cyklický retailer s dočasnou slabosťou v home improvement segmente, dnes 5,5 % nad 52-týždňovým minimom a s technickou stabilizáciou.

Ak ste ochotní tolerovať jednu miernu odchýlku, MCD a HD sú najlepšie „takmer" kandidátky. MCD je tesne pod hranicou rastu dividendy (7,8 % vs 10 %), HD je tesne mimo 15 % pásma (15,6 %). Obidve majú silnú finančnú kvalitu a technicky sa stabilizujú.

Poznámka: Toto nie je investičné odporúčanie. Dashboard slúži ako screener pre ďalšiu due-diligence analýzu. Pred rozhodnutím overte aktuálne ceny a fundamenty priamo v brokerskej platforme, keďže dáta z webových zdrojov môžu mať oneskorenie a niektoré metriky (napr. ND/FCF pri LOW a MCD) sú blízko hranice a môžu sa mesačne meniť pri buybackoch alebo zmenách vo FCF.